আজকাল ওয়েবডেস্ক: দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির জন্য প্রয়োজন সুশৃঙ্খল বিনিয়োগ এবং সতর্ক আর্থিক পরিকল্পনা। ভারতের সবচেয়ে পছন্দের বিনিয়োগ বিকল্পগুলোর মধ্যে, দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য নির্ধারণকারী বিনিয়োগকারীদের কাছে মিউচুয়াল ফান্ডের 'সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান' (এসআইপি) এবং 'পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড' (পিপিএফ)- উভয়ই জনপ্রিয় পছন্দ হিসেবে বিবেচিত হয়।
যদিও এসআইপিগুলি বাজারের ওঠানামার সঙ্গে যুক্ত রিটার্ন প্রদান করে এবং এর মাধ্যমে অধিক সম্পদ সৃষ্টির সম্ভাবনা থাকে, অন্যদিকে সরকার-সমর্থিত পিপিএফ প্রকল্পটি স্থিতিশীল ও নিরাপদ রিটার্নের নিশ্চয়তা দেয়। বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা, প্রত্যাশিত রিটার্ন এবং আর্থিক লক্ষ্যের ওপর ভিত্তি করে- এই দু'টি বিনিয়োগ মাধ্যমই ভিন্ন ভিন্ন প্রয়োজন মেটাতে সক্ষম।
বর্তমানে পিপিএফ বার্ষিক ৭.১ শতাংশ হারে স্থির সুদ প্রদান করে এবং এর সঙ্গে ১৫ বছরের একটি 'লক-ইন পিরিয়ড' (টাকা তোলার ওপর নির্দিষ্ট সময়ের নিষেধাজ্ঞা) যুক্ত থাকে, যার ফলে যারা নিশ্চিত রিটার্ন খুঁজছেন, তাদের জন্য এটি একটি উপযুক্ত বিনিয়োগ মাধ্যম। অন্যদিকে, এসআইপি-এর মাধ্যমে মূলত 'ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড'-এ বিনিয়োগ করা হয় এবং এটি বাজারের ওঠানামার ওপর নির্ভরশীল। তবে ঐতিহাসিকভাবে দেখা গিয়েছে যে, দীর্ঘমেয়াদে ইক্যুইটি এসআইপিগুলি গড়ে বার্ষিক ১২-১৪ শতাংশ হারে রিটার্ন প্রদান করে থাকে।
১৫ বছরের সময়সীমায়, এই দু'টি বিনিয়োগ মাধ্যম কীভাবে রিটার্ন বা মুনাফা তৈরি করতে পারে, তার একটি চিত্র নীচে তুলে ধরা হল:
১৫ বছরে ৩,০০০ টাকার মাসিক এসআইপি
যদি কোনও ব্যক্তি ১৫ বছর ধরে প্রতি মাসে একটি এসআইপি-তে ৩,০০০ টাকা করে বিনিয়োগ করেন এবং বার্ষিক রিটার্নের হার আনুমানিক ১২ শতাংশ ধরা হয়, তবে সময়ের সঙ্গে সঙ্গে তার বিনিয়োগের পরিমাণ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে।
মাসিক এসআইপি-এর পরিমাণ: প্রতি মাসে ৩,০০০ টাকা:
সময়কাল: ১৫ বছর
সুদের হার: বার্ষিক ১২ শতাংশ
মোট বিনিয়োগের পরিমাণ: ৫.৪০ লক্ষ টাকা
আনুমানিক রিটার্ন বা মুনাফা: ৯.৭৩ লক্ষ টাকা
চূড়ান্ত সঞ্চয় বা 'কর্পাস': ১৫.১৩ লক্ষ টাকা
১৫ বছরে পিপিএফ-এ ৩,০০০ টাকার মাসিক বিনিয়োগ:
একই পরিমাণ অর্থ যদি পিপিএফ-এ বিনিয়োগ করা হয় (বর্তমান সুদের হার ৭.১ শতাংশ হিসেবে), তবে তা তুলনামূলকভাবে কম রিটার্ন প্রদান করবে। তবে এক্ষেত্রে বিনিয়োগের অর্থের পূর্ণ নিরাপত্তার নিশ্চয়তা থাকে।
বার্ষিক বিনিয়োগ: ৩৬,০০০ টাকা
সময়কাল: ১৫ বছর
সুদের হার: বার্ষিক ৭.১০ শতাংশ
মোট বিনিয়োগের মূল্য: ৫.৪০ লক্ষ টাকা
অর্জিত সুদ: ৪.১৪ লক্ষ টাকা
চূড়ান্ত সঞ্চয়: ৯.৫৪ লক্ষ টাকা
মাসিক মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি কীভাবে পিপিএফ-এর চেয়ে ভাল ফল দেয়?
গণনার ভিত্তিতে, এটি স্পষ্টভাবে প্রতীয়মান যে পিপিএফ বিনিয়োগের মাধ্যমে এসআইপি-এর তুলনায় কম সঞ্চয় তহবিল তৈরি হয়। পিপিএফ-এর মাধ্যমে যেখানে প্রায় ৯.৫৪ লক্ষ টাকা সঞ্চিত হয়, সেখানে এসআইপি বিনিয়োগের ফলে ১৫ বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে বড় একটি তহবিল (প্রায় ১৫.১৩ লক্ষ টাকা) তৈরি হয়।
ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের উচ্চতর রিটার্ন বা মুনাফার সম্ভাবনার কারণে, এসআইপি বিনিয়োগকারীরা 'কম্পাউন্ডিং' (চক্রবৃদ্ধি মুনাফা) এবং দীর্ঘমেয়াদী বাজারের বৃদ্ধির সুবিধা ভোগ করতে পারেন। এর মূল কারণ হল, আপনি এককালীন বার্ষিক কিস্তির পরিবর্তে প্রতি মাসে অল্প অল্প করে বিনিয়োগ করেন; ফলে আপনি 'রুপি কস্ট এভারেজিং'-এর সুবিধা পান। যখন বাজারের দরপতন ঘটে, তখন আপনার বিনিয়োগকৃত ৩,০০০ টাকা দিয়ে ফান্ডের অধিক সংখ্যক ইউনিট কেনা সম্ভব হয়, আবার যখন বাজার চাঙ্গা হয় বা দর বৃদ্ধি পায়, তখন আপনার হাতে থাকা ইউনিটগুলোর মূল্য বৃদ্ধি পায়।
১৫ বছরের মতো দীর্ঘ সময়সীমার ক্ষেত্রে, যদি গড়ে বার্ষিক ১২ শতাংশ হারে রিটার্ন পাওয়া যায়, তবে আপনার ৫.৪০ লক্ষ টাকার বিনিয়োগ এমন একটি সম্পদে পরিণত হয়, যার চূড়ান্ত মূল্যের প্রায় ৬৪ শতাংশই হলো নিট মুনাফা।
তবে, এসআইপি বিনিয়োগে বাজারের ঝুঁকি বিদ্যমান থাকে এবং এর রিটার্ন বা মুনাফা নিশ্চিত নয়। অন্যদিকে, যেসব বিনিয়োগকারী নিশ্চিত রিটার্ন এবং মূলধনের নিরাপত্তা চান, তাঁদের জন্য পিপিএফ একটি নির্ভরযোগ্য বিকল্প হিসেবে বিবেচিত হয়। তাছাড়া, এই দু'টি বিনিয়োগ মাধ্যমের কর সংক্রান্ত নিয়মাবলিও ভিন্ন। কম রিটার্ন প্রদান করা সত্ত্বেও, পিপিএফ-এ বিনিয়োগকৃত অর্থের ওপর কর ছাড়ের সুবিধা পাওয়া যায়; পাশাপাশি এর মাধ্যমে অর্জিত সুদ এবং মেয়াদপূর্তিতে প্রাপ্ত সমুদয় অর্থও সম্পূর্ণ করমুক্ত থাকে। এই বৈশিষ্ট্যগুলোই পিপিএফ-কে একটি অত্যন্ত কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ মাধ্যম হিসেবে প্রতিষ্ঠিত করেছে। অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ড থেকে প্রাপ্ত মুনাফার ক্ষেত্রে (যদি বিনিয়োগটি এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখা হয়) তবে ১.২৫ লক্ষ টাকার সীমা অতিক্রম করার পর অবশিষ্ট অর্থের ওপর ১২.৫ শতাংশ হারে কর ধার্য করা হয়।
এসআইপি এবং পিপিএফ-এর মধ্যে কোনটি বেছে নেবেন, তা মূলত আপনার ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা এবং আর্থিক লক্ষ্যমাত্রার ওপর নির্ভর করা উচিত। আপনি চাইলে একটি সুষম বা ভারসাম্যপূর্ণ কৌশলও অবলম্বন করতে পারেন। অর্থাৎ, বৃদ্ধি ও স্থিতিশীলতার সমন্বয় ঘটাতে আপনি এই উভয় বিনিয়োগ মাধ্যমেই অর্থ বিনিয়োগ করতে পারেন।
