আজকাল ওয়েবডেস্ক: ভারতে নিরাপদ বিনিয়োগের কথা উঠলে সাধারণত প্রথমেই যে বিষয়টি মনে আসে, তা হল ফিক্সড ডিপোজিট (এফডি)। তবে সাম্প্রতিক বছরগুলোতে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি নতুন বিনিয়োগ বিকল্প দ্রুত জনপ্রিয়তা লাভ করেছে, যা ‘কর্পোরেট এফডি’ বা ‘কোম্পানি এফডি’ নামে পরিচিত। অনেকেই এর আকর্ষণীয় সুদের হারের কারণে এই বিকল্পগুলোতে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করেন, কিন্তু তারা প্রায়শই এর পেছনের গাণিতিক হিসাব এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলোকে উপেক্ষা করে বসেন।
আপনি যদি আপনার কষ্টার্জিত অর্থ কোনো এফডি-তে বিনিয়োগ করার কথা ভেবে থাকেন, তবে এটি বোঝা অত্যন্ত জরুরি যে- একটি প্রথাগত ব্যাঙ্ক এফডি নাকি একটি কর্পোরেট এফডি- কোনটি আপনার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত। চলুন, খুব সহজ ভাষায় এই দুই ধরনের এফডি-র মধ্যকার পার্থক্যগুলো বিশ্লেষণ করা যাক।
মূল পার্থক্য কী?
শুরুতেই আমাদের বুঝতে হবে যে, এই দুই ধরনের এফডি আসলে কীভাবে কাজ করে। আপনি যখন কোনও ব্যাঙ্কে এফডি খোলেন, তখন আপনি মূলত ব্যাঙ্ককে আপনার টাকা ঋণ হিসেবে দিচ্ছেন। আর ব্যাঙ্কটি কাজ করে আরবিআই (রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া)-এর কঠোর বিধিবিধানের আওতায়। অন্যদিকে, আপনি যখন কোনও কর্পোরেট এফডি-তে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য কোনও বেসরকারি কোম্পানি বা নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে আপনার টাকা ঋণ হিসেবে দিচ্ছেন। কোম্পানিগুলো তাদের ব্যবসার প্রসারের জন্য সাধারণ জনগণের কাছ থেকে পুঁজি বা তহবিল সংগ্রহ করে এবং এর বিনিময়ে তারা বিনিয়োগকারীদের সুদ প্রদান করে।
কে বেশি মুনাফা দিচ্ছে?
ব্যাঙ্ক এফডি-এর তুলনায় কর্পোরেট এফডি-গুলো সাধারণত ভাল রিটার্ন বা মুনাফা প্রদান করে। স্বনামধন্য কোম্পানিগুলোর এফডি-তে প্রায়শই এমন সুদের হার অফার করা হয়, যা ব্যাঙ্ক এফডি-এর হারের চেয়ে ১ থেকে ২ শতাংশ বেশি হয় এবং কখনও কখনও তা আরও বেশিও হতে পারে। সুদের হারের এই পার্থক্যটি বিশেষ করে প্রবীণ নাগরিকদের কাছে বেশ আকর্ষণীয়। কোম্পানিগুলো কেন এত বেশি সুদের হার অফার করতে পারে? কারণ ব্যাঙ্ক থেকে ঋণ নিলে তাদের অনেক বেশি সুদ গুনতে হয়; তাই তারা সাধারণ জনগণের কাছ থেকে সামান্য বেশি সুদের হার অফার করে তহবিল সংগ্রহ করার পথটিই বেছে নেয়। আপনার বিনিয়োগের মূল লক্ষ্য যদি হয় সর্বোচ্চ রিটার্ন বা মুনাফা অর্জন, তবে এক্ষেত্রে কর্পোরেট এফডি-গুলোই এগিয়ে থাকবে।
কোথায় আপনার টাকা সবচেয়ে নিরাপদ?
ঠিক এখানেই আসল পার্থক্যটি সামনে চলে আসে। ব্যাঙ্ক এফডি-গুলোকে সবচেয়ে নিরাপদ বিনিয়োগ বিকল্প হিসেবে গণ্য করা হয়। কারণ DICGC-এর আওতায় ব্যাঙ্ক এফডি-তে জমা রাখা ৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত অর্থের ওপর সরকারি বিমার সুরক্ষা থাকে। এমনকি কোনও ব্যাঙ্ক যদি দেউলিয়াও হয়ে যায়, তবুও আপনার মূল জমার অর্থ এবং অর্জিত সুদ (সব মিলিয়ে ৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত) সম্পূর্ণ সুরক্ষিত থাকবে। এর ঠিক বিপরীতে, কর্পোরেট এফডি-গুলো সম্পূর্ণভাবে ‘অসুরক্ষিত’ প্রকৃতির। এগুলোতে কোনও ধরনের সরকারি নিশ্চয়তা বা গ্যারান্টি থাকে না।
যদি সংশ্লিষ্ট কোম্পানিটি দেউলিয়া হয়ে যায় কিংবা হঠাৎ করে উধাও হয়ে যায়, তবে আপনি আপনার বিনিয়োগ করা পুরো অর্থই হারিয়ে ফেলতে পারেন। তাই, কোনও কর্পোরেট এফডি-তে বিনিয়োগ করার আগে সংশ্লিষ্ট কোম্পানির ক্রেডিট রেটিং (যেমন—AAA, AA) যাচাই করে নেওয়া অত্যন্ত জরুরি। রেটিং যত ভাল হবে, আপনার অর্থ ততটাই নিরাপদ থাকবে।
ব্যাঙ্ক এফডি-তে তারল্যের সুবিধা তুলনামূলকভাবে বেশি থাকে। কারণ এতে প্রয়োজনমতো যেকোনও সময় অর্থ তুলে নেওয়ার সুযোগ থাকে। সামান্য কিছু জরিমানা বা মাশুল দিয়ে আপনি যেকোনও সময় একটি ব্যাঙ্ক এফডি ভেঙে ফেলতে পারেন। তবে, কর্পোরেট এফডি-র ক্ষেত্রে সাধারণত তিন মাসের একটি 'লক-ইন পিরিয়ড' বা নির্দিষ্ট সময়সীমা থাকে, যার আগে অর্থ উত্তোলন করা সম্ভব হয় না। এমনকি এই সময়সীমা পার হওয়ার পরেও যদি আপনি মেয়াদ শেষের আগেই অর্থ তুলে নেন, তবে জরিমানার নিয়মাবলি বেশ কঠোর হয় এবং অনেক ক্ষেত্রেই অর্জিত সুদের একটি বড় অংশ কেটে নেওয়া হয়।
