যখন আপনি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান বা এসআইপি (SIP)-র কথা ভাবেন, তখন আপনার মনে যা আসে তা হল শৃঙ্খলা এবং ধৈর্য। হ্যাঁ, একবার আপনি এসআইপি শুরু করলে, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল বিনিয়োগে শৃঙ্খলা বজায় রাখা। দ্বিতীয়টি হল আপনার বিনিয়োগে ব্যাঘাত না ঘটিয়ে বাজারে নজর রেখে ধৈর্য ধরে পড়ে থাকা। এমনকি কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেটও তাঁর বিপুল সম্পদের জন্য শৃঙ্খলা, সময় এবং চক্রবৃদ্ধি সুদকে কৃতিত্ব দেন।

সমস্ত আর্থিক বাজার বিশেষজ্ঞ এবং মিউচুয়াল ফান্ড গুরুরা একই কথা বলেন, এসআইপির জাদু তখনই স্পষ্ট হয় যখন সময় দেওয়া হয়। প্রকৃত রিটার্ন, প্রকৃত চক্রবৃদ্ধি এবং প্রকৃত সম্পদ সৃষ্টি সবকিছুই সময়ের উপর নির্ভর করে। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ যখন বাজার খারাপ সময়ের মধ্য দিয়ে যায়, তখন এমনকি অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরাও আতঙ্কিত হন এবং SIP বন্ধ করার কথা ভাবেন।

কিন্তু বাজার স্থিতিশীল থাকলে এবং সময়ের সঙ্গে সঙ্গে আপনি ধারাবাহিকভাবে ভাল রিটার্ন পান, তবুও একটি প্রশ্ন আপনার মনে খচখচ করে তা হল, আপনার কতদিন এসআইপি চালিয়ে যাওয়া উচিত? এই প্রতিবেদনে আলোচনা করা হবে যে একজন এসআইপি বিনিয়োগকারীর কতটা সময় ব্যয় করা উচিত যাতে তারা ভাল পরিমাণ অর্থ উপার্জন করতে পারেন।

আপনার SIP যাত্রায় সময়কে কাজ করতে দিন

SIP বিনিয়োগের সবচেয়ে বড় সুবিধা হল আপনাকে বিনিয়োগের সময় নিয়ে চিন্তা করতে হবে না। আপনি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা দিয়ে এসআইপি শুরু করলে, কখনও কম দামে আবার কখনও বেশি দামে ইউনিট কিনবেন। SIP আপনাকে যে মূল সুবিধা দেয় তা হল, বাজারে উচ্চ দামে কেনা ইউনিটগুলি বাজারের নিম্ন মূল্যের সময় কেনা ইউনিটগুলির সঙ্গে গড় করা হয়। কিন্তু এই গড় পুরোপুরি কাজ করার জন্যও, বিনিয়োগটি একটি উপযুক্ত সময়ের জন্য অব্যাহত রাখা নিশ্চিত করতে হবে। এক বা দু’বছরের মধ্যে বাজারের ওঠানামা আপনার রিটার্ন ভাল হতে দেবে না। সাত থেকে ১০ বছরের মধ্যে, এই অস্থিরতায় ভারসাম্য আসে। আর্থিক বিশেষজ্ঞরাও এটাই পরামর্শ দেন।

ফান্ডসইন্ডিয়ার রিসার্চের সিনিয়র ম্যানেজার জিরাল মেহতা বলেন, “আমাদের বিশ্লেষণ স্পষ্টভাবে দেখায় যে কমপক্ষে সাত বছরের জন্য ইক্যুইটি এসআইপিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ থাকা ইতিবাচক রিটার্ন অর্জনের সম্ভাবনা নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি করে এবং মূলধন ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করে। প্রকৃতপক্ষে, আমাদের তথ্য দেখায় যে গত দুই দশকে সাত বছরের বেশি সময়কালে নেতিবাচক রিটার্নের কোনও ঘটনা ঘটেনি এবং প্রায় ৮১ শতাংশ বার তারা ১০ শতাংশের বেশি বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে।”

স্বল্পমেয়াদী বনাম দীর্ঘমেয়াদী: পার্থক্য স্পষ্ট

যদি আপনি মাত্র দুই বা তিন বছরের জন্য একটি SIP শুরু করেন, তাহলে আপনার রিটার্ন মূলত বাজারের অনুভূতির উপর নির্ভর করবে। কখনও কখনও আপনি ভাল রিটার্ন দেখতে পাবেন, কখনও কখনও পাবেন না। কিন্তু যখন আপনি ৭-১০ বছর বা তার বেশি সময় ধরে আপনার এসআইপি চালিয়ে যান, তখন চক্রবৃদ্ধির প্রভাব স্পষ্টভাবে দৃশ্যমান হয়।

উদাহরণস্বরূপ, একটি ভাল ইক্যুইটি ফান্ডে ৫,০০০ টাকার SIP ৩ বছরে প্রায় ২.২৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বৃদ্ধি পেতে পারে। যদি ধরে নেওয়া হয় যে ১৫ শতাংশ CAGR (চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার) হবে। একই SIP ৫ বছরে ৪.৩৭ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বৃদ্ধি পেতে পারে। ১০,০০০ টাকার SIP বিনিয়োগ ৭ বছর পরে ৭.১৬ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বৃদ্ধি পেতে পারে। কিন্তু যদি একই SIP আরও ৩ বছর (মোট ১০ বছর) অব্যাহত রাখা হয়, তাহলে কর্পাস হবে প্রায় ১৩.১৫ লক্ষ টাকা (গড় রিটার্ন ১৫ শতাংশ ধরে নিলে)। পার্থক্যটি স্পষ্ট, ১০ বছরের বিনিয়োগ, যার মোট বিনিয়োগ ৬ লক্ষ, মূল্য  দ্বিগুণেরও বেশি।

এর অর্থ হল সময়ই প্রকৃত চক্রবৃদ্ধি শক্তি। সময়কাল যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি রিটার্ন। যখন আমরা ৭ বছর এবং ১০ বছরের SIP রিটার্ন তুলনা করি, তখন স্পষ্ট হয় যে শেষ কয়েক বছরে রিটার্ন নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পায়।

বিনিয়োগকারীরা কেন তাড়াতাড়ি SIP বন্ধ করে দেন?

অনেক বিনিয়োগকারী SIP বন্ধ করে দেন, কারণ তারা মনে করেন বাজার স্থবির হয়ে পড়েছে অথবা রিটার্ন আসছে না। আসলে, প্রথম কয়েক বছর হল দীর্ঘ বিনিয়োগ যাত্রার ভিত্তি তৈরির সময় এবং পরবর্তী বছরগুলিতে, চক্রবৃদ্ধির জাদু কাজ শুরু করে। বিশেষজ্ঞদের মতে, SIP বন্ধ করা একটি খারাপ ধারণা। SIP থেকে আসল লাভ অষ্টম বছরের পরে দেখা যাবে। কারণ ততক্ষণে, একটি শক্ত বিনিয়োগ ভিত্তি তৈরি হয়ে যায় এবং সুদের উপর সুদের প্রভাব দৃশ্যমান হয়।

১০ বছর কি যথেষ্ট?

SIP থেকে ভাল তহবিল গঠনের জন্য ১০ বছর একটি ভাল সময়, কিন্তু যদি আপনার লক্ষ্য অবসর, সন্তানদের শিক্ষা অথবা বাড়ি কেনা হয়, তাহলে ১৫ থেকে ২০ বছরের SIP সময়কাল বেশি উপযুক্ত বলে বিবেচিত হয়। বাজার এত দীর্ঘ সময় ধরে বেশ কয়েকটি বুল অ্যান্ড বিয়ার চক্রের মধ্য দিয়ে যায়, যা আপনার গড় প্রবেশ মূল্যকে খুব আকর্ষণীয় করে তোলে। দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্ত আপনাকে কেবল আরও ভালো রিটার্নই দেয় না, বরং মানসিক শান্তিও দেয়, কারণ আপনাকে প্রতিটি বাজারের পতনের বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না।

আপনার কতদিন SIP চালিয়ে যাওয়া উচিত? এর উত্তর সম্ভবত, আপনার লক্ষ্য অর্জন না হওয়া পর্যন্ত। আপনি যদি ১০ বা ১৫ বছরের লক্ষ্য নিয়ে বিনিয়োগ করেন, তাহলে বাজারের ওঠানামা আপনাকে বিরক্ত করবে না। এসআইপি-র জাদু কেবল সময়ের সঙ্গে সঙ্গেই প্রকাশ পায়। মনে রাখবেন, SIP-এর জন্য সময় প্রয়োজন এবং ধৈর্য সবচেয়ে বেশি পুরষ্কার দেয়।