আজকাল ওয়েবডেস্ক: একটি মিডক্যাপ ইক্যুইটি স্কিম গত ২৩ বছরে বার্ষিক ২৪ শতাংশ হারে সুদৃঢ় রিটার্ন দিয়ে অনেক বিনিয়োগকারীকে কোটিপতিতে পরিণত করেছে। সুন্দরম মিউচুয়ালের এই ফ্ল্যাগশিপ ইক্যুইটি স্কিমটি ভারতের বিকশিত মূলধন বাজারে ২৩ বছর পূর্ণ করেছে। ২০০২ সালের জুলাই মাসে চালু হওয়া এই সুন্দরম মিডক্যাপ ফান্ডটি।

দুই দশকেরও বেশি সময় ধরে, এই তহবিল চক্রবৃদ্ধির ক্ষমতা প্রদর্শন করে আসছে। তথ্য অনুসারে শুরুতে করা ১ লক্ষ টাকার এককালীন বিনিয়োগের মূল্য আজ প্রায় ১.৪০ কোটি টাকা হবে, যা ২৪.১ শতাংশ চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) হিসাবে রূপান্তরিত হবে।

 

একইভাবে, তহবিলে ১০,০০০ টাকার মাসিক SIP, যা ২৩ বছরের সময়কালে ২৭.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত যোগ হত, তা প্রায় ৪.৭১ কোটি টাকায় উন্নীত হত, যার XIRR (বর্ধিত অভ্যন্তরীণ রিটার্ন হার) ২০.৭ শতাংশ।

সুন্দরম মিউচুয়ালের ইক্যুইটিজ প্রধান ভারত এস বলেন, এই তহবিলের সাফল্যের কেন্দ্রবিন্দুতে রয়েছে স্কেলেবল প্রবৃদ্ধি, উৎসাহী নেতৃত্ব এবং শক্তিশালী আর্থিক সক্ষমতা সম্পন্ন ব্যবসার উপর ধারাবাহিক মনোযোগ। আমরা এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ বজায় রাখার লক্ষ্য রাখি যারা চক্রের মাধ্যমে তাদের শিল্পকে ছাড়িয়ে যেতে পারে। 

যদিও ভারতের অর্থনীতিতে কাঠামোগত পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করার জন্য কৌশলটি বিকশিত হয়েছে। বিশেষ করে এর আনুষ্ঠানিকীকরণ এবং একত্রীকরণ। উচ্চ-সম্ভাব্য মিডক্যাপগুলির প্রাথমিক সনাক্তকরণে তহবিলের বিশ্বাস তার ভিত্তিপ্রস্তর হিসাবে রয়ে গেছে। 

একটি নোটে সুন্দরম অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি বলেছে যে নিকট-মেয়াদী বৃদ্ধির দৃশ্যমানতা এবং দীর্ঘমেয়াদী কাঠামোগত টেলওয়াইন্ডের মিশ্রণ, বিচক্ষণ অবস্থানের আকার নির্ধারণের দ্বারা সমর্থিত। এরা এই তহবিলকে অস্থিরতা মোকাবিলা করতে সাহায্য করেছে এবং আলফা তৈরি করতে অব্যাহত রেখেছে। 

ঝুঁকি এই প্রক্রিয়ার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ। তহবিলটি সক্রিয়ভাবে তরলতা, স্টক-নির্দিষ্ট এক্সপোজার এবং সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঘনত্ব পর্যবেক্ষণ করে, বিশেষ করে বাজারের চাপের সময়কালে নেতিবাচক ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করার জন্য। এই নিয়ন্ত্রণগুলি ধারাবাহিকভাবে বিনিয়োগকারীদের স্বার্থ রক্ষা করেছে এবং কর্মক্ষমতা অখণ্ডতা বজায় রেখেছে।

৩০ জুন ২০২৫ তারিখে সুন্দরম অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির ব্যবস্থাপনাধীন সম্পদ (AUM) ছিল ৭৩,৪০৫ কোটি টাকা। এর সহযোগী প্রতিষ্ঠান সুন্দরম অল্টারনেট অ্যাসেটস লিমিটেড (SAAL) সহ, মোট AUM ছিল ৮০,৪৬৩ কোটি টাকা, যা ঐতিহ্যবাহী এবং বিকল্প উভয় বিনিয়োগ ক্ষেত্রেই এর উপস্থিতি প্রতিফলিত করে।

আরও পড়ুন: ইনফোসিসে আরও চাকরি! বড় সিদ্ধান্ত নিল এই প্রতিষ্ঠান

মিউচুয়াল ফান্ড হল এক ধরনের বিনিয়োগের মাধ্যম যেখানে অনেক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে একটি পুল তৈরি করা হয় এবং সেই অর্থ বিভিন্ন সিকিউরিটিজ, যেমন - স্টক, বন্ড, ইত্যাদি ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করা হয়। এই পদ্ধতিতে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পুঁজি একটি পেশাদার ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা পরিচালিত একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে।

মিউচুয়াল ফান্ড বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে অল্প অল্প করে অর্থ সংগ্রহ করে। সংগৃহীত অর্থ একটি পেশাদার ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা বিভিন্ন সিকিউরিটিজে (যেমন - স্টক, বন্ড, ইত্যাদি) বিনিয়োগ করা হয়। এই পদ্ধতিতে, বিনিয়োগকারীরা অল্প পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করেও বিভিন্ন ধরনের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করার সুযোগ পায়, যা তাদের ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।