আজকাল ওয়েবডেস্ক: ভারতের অনেক বেতনভোগী এবং যাঁরা প্রথমবার বিনিয়োগ করছেন, তাদের কাছে প্রতি মাসে ৩,০০০ টাকা সরিয়ে রাখাটা প্রায়শই দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ গড়ার প্রথম ধাপ হিসেবে ভাল বিকল্প। মাত্র ৩,০০০ টাকার একটি সুশৃঙ্খল মাসিক বিনিয়োগ দুই দশকের ব্যবধানে বিশাল পার্থক্য গড়ে দিতে পারে।
দু'টি জনপ্রিয় বিকল্প হল- পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড (পিপিএফ), যা একটি নিরাপদ ও সরকার-সমর্থিত প্রকল্প। অন্যটি ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে 'সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান' (এসআইপি), এতে বিনিয়োগকৃত টাকা বৃদ্ধির সম্ভাবনা অনেক বেশি, তবে বাজারের ঝুঁকিও জড়িত।
আপনি যদি আগামী ২০ বছর ধরে প্রতি মাসে নিয়মিত ৩,০০০ টাকা বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন, তবে আপনার নির্বাচিত আর্থিক মাধ্যমে আপনি মোট ৭,২০,০০০ টাকা জমা করবেন। কিন্তু মেয়াদ শেষে বা চূড়ান্ত পর্যায়ে এই বিনিয়োগের ফলাফল কেমন দাঁড়াবে? আপনার অর্থ কোথায় বিনিয়োগ করা উচিত? সেই সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করার জন্য সরাসরি গাণিতিক হিসাব-নিকাশে প্রয়োজন।
পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড (পিপিএফ)
পিপিএফ হল সরকার-সমর্থিত একটি নির্দিষ্ট আয়ের সঞ্চয় মাধ্যম। এর নিরাপত্তা এবং 'কর-মুক্ত' মর্যাদা- এই দু'টি বৈশিষ্ট্যের কারণে এটি বিনিয়োগকারীদের কাছে অত্যন্ত জনপ্রিয়। এর অর্থ হল— আপনার জমানো টাকা, অর্জিত সুদ এবং মেয়াদ শেষে প্রাপ্ত মোট অর্থরাশি - সবকিছুই সম্পূর্ণভাবে কর-মুক্ত।
এই প্রকল্পে ১৫ বছরের একটি 'লক-ইন পিরিয়ড' বা অর্থ উত্তোলনে নিষেধাজ্ঞা-কাল থাকে। যদিও নির্দিষ্ট কিছু শর্ত সাপেক্ষে আংশিক অর্থ উত্তোলন এবং মেয়াদ বৃদ্ধির সুযোগ রয়েছে। যেহেতু এই প্রকল্পটি ভারত সরকারের সার্বভৌম নিশ্চয়তা দ্বারা সমর্থিত, তাই বর্তমানে উপলব্ধ বিনিয়োগের বিকল্পগুলোর মধ্যে এটিকে অন্যতম নিরাপদ মাধ্যম হিসেবে গণ্য করা হয়।
বর্তমানে এই প্রকল্পের সুদের হার বার্ষিক ৭.১ শতাংশ, যা চক্রবৃদ্ধি হারে হিসাব করা হয়।
পিপিএফ-এর হিসাব
মাসিক বিনিয়োগ: ৩,০০০ টাকা
মেয়াদকাল: ২০ বছর
রিটার্ন বা সুদের হার: বার্ষিক ৭.১ শতাংশ
মোট বিনিয়োগ: ৭.২ লক্ষ টাকা
আনুমানিক রিটার্ন বা সুদ: ৮.২৯ লক্ষ টাকা
মেয়াদ শেষে প্রাপ্ত মোট অর্থরাশি: ১৫.৪৯ লক্ষ টাকা
সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (এসআইপি)
এসআইপি হল মিউচুয়াল ফান্ডে একটি নির্দিষ্ট সময়সূচি মেনে নিয়মিত বিনিয়োগ করার একটি পদ্ধতি। এককালীন বা বড় অঙ্কের টাকা বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ জমা করেন। এই বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত রিটার্ন বা মুনাফা বাজারের পারফরম্যান্সের ওপর নির্ভরশীল এবং তা কোনওভাবেই নিশ্চিত বা গ্যারান্টিযুক্ত নয়। দীর্ঘমেয়াদে, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ঐতিহাসিকভাবে প্রথাগত স্থির-আয় বা ফিক্সড-ইনকাম পণ্যগুলোর তুলনায় অধিকতর মুনাফা প্রদান করেছে। যদিও এগুলিতে বাজারের অস্থিরতা এবং ঝুঁকির উপাদানও বিদ্যমান থাকে।
নীচে ১২ শতাংশ বার্ষিক সুদের হারের অনুমানের ভিত্তিতে করা কিছু হিসাব বা গণনা তুলে ধরা হলো।
এসআইপি-র হিসাব
মাসিক বিনিয়োগ: ৩,০০০ টাকা
বিনিয়োগের মেয়াদ: ২০ বছর
মোট বিনিয়োগ: ৭.২ লক্ষ টাকা
প্রত্যাশিত মুনাফার হার: ১২ শতাংশ
আনুমানিক মুনাফা: ২০.৪ লক্ষ টাকা
মেয়াদপূর্তিতে প্রাপ্ত মোট অর্থ: ২৭.৬ লক্ষ টাকা
পিপিএফ এবং এসআইপি বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত মুনাফার মধ্যে পার্থক্যটি বেশ তাৎপর্যপূর্ণ। কারণ স্থির-আয় বা ফিক্সড-ইনকাম উপকরণগুলির তুলনায় ইক্যুইটি বিনিয়োগগুলো সাধারণত দীর্ঘমেয়াদে অধিকতর মুনাফা অর্জন করে থাকে।
যেসব বিনিয়োগকারী নিরাপত্তা এবং নিশ্চিত মুনাফাকে অগ্রাধিকার দেন, তাদের কাছে 'পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড' (পিপিএফ) অধিকতর উপযুক্ত মনে হতে পারে। যারা কর-মুক্ত আয়ের সুবিধা গ্রহণের পাশাপাশি নিজেদের মূলধনকে সুরক্ষিত রাখতে চান, তাদের কাছে এই প্রকল্পটি বিশেষভাবে আকর্ষণীয়। যেসব রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীর বাজারের অস্থিরতাজনিত ঝুঁকি গ্রহণের সক্ষমতা বা আগ্রহ কম, তাদের জন্য এটিকে প্রায়শই একটি আদর্শ বিনিয়োগ মাধ্যম হিসেবে বিবেচনা করা হয়।
অন্যদিকে, যাদের বিনিয়োগের মেয়াদ দীর্ঘ এবং যারা বাজারের স্বল্পমেয়াদী ওঠানামা বা অস্থিরতা সহ্য করার সক্ষমতা রাখেন, তাদের জন্য 'সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান' (এসআইপি) অধিকতর কার্যকর হতে পারে। যেহেতু এসআইপি-এর মাধ্যমে মূলত মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা হয়, তাই দীর্ঘমেয়াদে এটি সম্পদ বৃদ্ধির বা পুঁজি গড়ে তোলার জোরালো সম্ভাবনা তৈরি করে। এসআইপি-এর মাধ্যমে নিয়মিত বিনিয়োগ করার ফলে সময়ের সঙ্গে সঙ্গে বাজারের অস্থিরতার প্রভাবও অনেকটা ভারসাম্যপূর্ণ বা সহনীয় হয়ে ওঠে।
একটি ভারসাম্যপূর্ণ বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসেবে, কেউ চাইলে স্থিতিশীলতা এবং কর-সুবিধা লাভের উদ্দেশ্যে তার বিনিয়োগের একটি অংশ পিপিএফ-এ রাখতে পারেন। আর দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যে বিনিয়োগের একটি বড় অংশ ইক্যুইটি এসআইপি-তে বিনিয়োগ করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী এসআইপি-এ ১,০০০ থেকে ১,৫০০ টাকা জমা রাখতে পারেন এবং অবশিষ্ট অর্থ এসআইপি-এর মাধ্যমে বিভিন্ন খাতে বিস্তৃত ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন।
২০ বছর ধরে প্রতি মাসে ৩,০০০ টাকা করে বিনিয়োগ করা আর্থিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করার লক্ষ্যে একটি অত্যন্ত বুদ্ধিদীপ্ত পদক্ষেপ। পিপিএফ-এ বিনিয়োগ করলে মেয়াদপূর্তিতে ১৫.৫ লক্ষ টাকার একটি সম্মানজনক তহবিল পাওয়া যায়, যা বিনিয়োগকারীকে মানসিক প্রশান্তি এনে দেয়; অন্যদিকে, সঠিক ও সুচিন্তিতভাবে নির্বাচিত কোনো ইক্যুইটি এসআইপি-তে বিনিয়োগ করলে মেয়াদপূর্তিতে সেই তহবিলের পরিমাণ বেড়ে ২৫ থেকে ৩৫ লক্ষ টাকা কিংবা তারও বেশি হওয়ার জোরালো সম্ভাবনা থাকে।
