আজকাল ওয়েবডেস্ক: অনেক নতুন বিনিয়োগকারী প্রায়শই একটি পরিচিত প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করেন - তাদের কি প্রতি মাসে একটু একটু করে অর্থ বিনিয়োগ করা উচিত নাকি একবারে বড় অঙ্কের বিনিয়োগ করা উচিত? আপাতদৃষ্টিতে, উত্তরটি খুব সহজ মনে হয়। এককালীন বিনিয়োগ বেশি দিন স্থায়ী হয়, তাই এটি আরও বৃদ্ধি পাবে। কিন্তু বাস্তব জীবনে সবসময় বড় অঙ্কের অর্থ বিনিয়োগ সম্ভব হয় না। ফলে নির্দি,্ট সময় অন্ত ছোট বা বড় বিনিয়োগ করেও তলবিল পোক্ত কার যায়।
আর্থিক বিশেষজ্ঞ রিতেশ সবরওয়াল প্রায়শই বলেন যে, "বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বিশ্বাস করেন যে, এককালীন বিনিয়োগ সর্বদা এসআইপি-র চেয়ে ভাল। কিন্তু বিষয়টি রিটার্ন ছাড়াও গুরুত্বপূর্ণ বেশ কয়েকটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে।
সাভারওয়ালের মতে, এককালীন বিনিয়োগকারীকে এককালীন ৬০,০০০ টাকা বিনিয়োগ করেন। উল্টোদিকে অন্য এক বিনিয়োগকারী প্রতি মাসে ৫,০০০ টাকা বিনিয়োগকারী বছরে একই পরিমাণ ৬০,০০০ টাকা বিনিয়োগ করেন। বার্ষিক ১২ শতাংশ বার্ষিক সুদ ধার্য হলে, এককালীন বিনিয়োগকারী এতে আরও বেশি আয় করেন।
এসআইপি প্রায় ১১.৬১ লক্ষ টাকায় বৃদ্ধি পায়, যেখানে বার্ষিক এককালীন অর্থ প্রায় ১২.৩০ লক্ষ টাকায় পৌঁছায় - প্রায় ৬৯,০০০ টাকার পার্থক্য। খাতায়-কলমে, এককালীন বিনিয়োগকেই শ্রেয় বলে মনে হয়।
কিন্তু সাভারওয়াল জানিয়েছেন, বিনিয়োগকারীর কাছে শুরুতেই ৬০,০০০ টাকা থাকতে হবে। কিন্তু, বেশিরভাগ বেতনভোগীর ক্ষেত্রে, এই অর্থের ঝোগান নাও তাকতে পারে।
যারা প্রতি মাসে ৫,০০০ টাকা সঞ্চয় করে এককালীন সুদ অর্জন করে, তারা প্রায়শই সেই টাকা সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে রেখে দেয় এবং ন্যূনতম সুদ অর্জন করে। বিনিয়োগের সময়, মাস কেটে যায় এবং মূল্যবান রিটার্ন ইতিমধ্যেই চলে যায়। এবং তারপর নানা কারণে টাকাটিও খরচ হয়ে যায়।
কেন এসআইপি ভাল?
সাবরওয়াল বলেন, "অর্থ স্বয়ংক্রিয়ভাবে চলে যায়, আপনার পুনর্বিবেচনা করার বা অন্য কোথাও ব্যয় করার সুযোগ পাওয়ার আগেই। অনেক বিনিয়োগকারী বুঝতে পারেন না যে এই শৃঙ্খলা কতটা শক্তিশালী হতে পারে।"
সম্পদ সৃষ্টিতে, অসঙ্গতি—কম রিটার্ন নয়—সাধারণত সবচেয়ে বড় বাধা। একটি এসআইপি আপনাকে আপনার নিজস্ব প্রবণতা থেকে রক্ষা করে এবং আপনাকে ট্র্যাকে থাকতে সাহায্য করে।
SIP এবং বাজারের অস্থিরতা: একটি প্রাকৃতিক সুবিধা
SIP বাজারে বাধাগুলিকেও মসৃণ করে। যখন দাম কমে যায়, তখন সেই ৫,০০০ টাকা বেশি ইউনিট কেনে; যখন দাম বাড়ে, তখন কম ইউনিট কেনে। সময়ের সাথে সাথে, এই গড় খরচ আপনাকে দুর্ভাগ্যজনক মুহূর্তে বিনিয়োগ থেকে রক্ষা করে।
সাভারওয়াল প্রায়শই ২০২০ সালের প্রথম দিকের উদাহরণ তুলে ধরেন। জানুয়ারিতে ৬০,০০০ টাকা বিনিয়োগকারী কেউ মহামারী আঘাত হানার সময় মূল্য প্রায় ৩৬,০০০ টাকায় নেমে যেতে দেখেছিলেন। কিন্তু ফেব্রুয়ারি এবং মার্চ মাসে কেনা এসআইপি বিনিয়োগকারীরা অনেক কম দামে ইউনিট কিনেছিলেন, যার ফলে পুনরুদ্ধার অনেক সহজ হয়ে গিয়েছিল।
যখন এককালীন আরও অর্থবহ হয়
এর অর্থ এই নয় যে এককালীন বিনিয়োগের কোনও গুরুত্ব নেই। সাভারওয়াল বলেন, "যখন আপনার কাছে সত্যিই উদ্বৃত্ত অর্থ থাকে যা আপনার কয়েক বছর ধরে প্রয়োজন হবে না তখন এটি ব্যতিক্রমীভাবে ভাল কাজ করে।"
মানুষ প্রায়শই বোনাস, উত্তরাধিকার বা সম্পত্তি বিক্রয়ের মাধ্যমে প্রচুর পরিমাণে অর্থ পায়। এই ধরনের ক্ষেত্রে, "নিখুঁত হ্রাস" এর জন্য অপেক্ষা করা অস্থিরতার চেয়ে বেশি ক্ষতিকারক হতে পারে। তিনি একজন ক্লায়েন্টের কথা স্মরণ করেন যিনি তার ফ্ল্যাট বিক্রি করে ১০ লক্ষ টাকা পেয়েছিলেন। সংশোধনের আশায়, তিনি বিনিয়োগ স্থগিত করেছিলেন। ওই মাসগুলিতে বাজার ১৫ শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছিল, যার ফলে তার ১.৫ লক্ষ টাকা বৃদ্ধি হারাতে হয়েছে। তিনি পরামর্শ দেন, "যদি আজ আপনার কাছে টাকা থাকে এবং ১০ বছরের লক্ষ্য থাকে, তাহলে অবিলম্বে বিনিয়োগ করুন। বাজারের সময় নির্ধারণের চেষ্টা করবেন না।"
রুরাশ ফাইন্যান্সিয়ালসের এমডি এবং সিইও রঞ্জিত ঝা বাজারের আচরণের উপর ভিত্তি করে একটি দৃষ্টিভঙ্গি উপস্থাপন করেন। "৫,০০০ টাকার মাসিক এসআইপির সঙ্গে ৬০,০০০ টাকার এককালীন তুলনা করার সময়, মূল পার্থক্য হল সময়।"
তাঁর মতে, যদি আপনি একটি নিম্ন পর্যায়ে প্রবেশ করেন তবে একটি এককালীন চিত্তাকর্ষক ফলাফল প্রদান করতে পারে, তবে সময় ভুল হলে এটি ঠিক তত দ্রুত হতাশ করতে পারে। অন্যদিকে, এসআইপিগুলি বাজারের উত্থান-পতনের মধ্য দিয়ে স্থিরভাবে এগিয়ে যায়, যার ফলে উচ্চ পর্যায়ে প্রবেশের ঝুঁকি হ্রাস পায়। তিনি ব্যাখ্যা করেন, "বাজারগুলি খুব কমই একটি সরল, পূর্বাভাসযোগ্য রেখায় চলে। এই অনির্দেশ্যতার কারণেই এসআইপিগুলি প্রায়শই আরও ভাল ফলাফল তৈরি করে।"
দীর্ঘমেয়াদী চিত্র: ব্যবধান নাটকীয়ভাবে সংকুচিত হয়
মজার বিষয় হল, সময়সীমা বিশ বছর পর্যন্ত বাড়লে ব্যবধানটি দ্রুত সংকুচিত হয়। ৫,০০০ টাকার এসআইপি বেড়ে ৪৯.৯৫ লক্ষ টাকা হয়, যেখানে বার্ষিক এককালীন অর্থের পরিমাণ প্রায় ৫৩ লক্ষ টাকা হয়। পার্থক্য মাত্র তিন লক্ষ টাকা। এবং দৈনন্দিন জীবনে, সেই ছোট গাণিতিক সুবিধাটি প্রায়শই মানুষের দ্বিধা দ্বারা মুছে ফেলা হয় - বিলম্ব, অতিরিক্ত চিন্তাভাবনা বা একটি "ভাল সময়ের" জন্য অবিরাম অপেক্ষা করার অভ্যাস।
অনেক মানুষ মনে করেন যে উভয় পদ্ধতির মিশ্রণ সবচেয়ে ভাল কাজ করে। বোনাসের একটি অংশ তাৎক্ষণিকভাবে বিনিয়োগ করা যেতে পারে, বাকিটা আগামী বছরের জন্য এসআইপি বাড়ানোর জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। এই হাইব্রিড পথ বিনিয়োগকারীদের মাঝে মাঝে অপ্রত্যাশিত লাভের বুদ্ধিমত্তার সঙ্গে ব্যবহার করার সময় শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকতে সাহায্য করে।
আপনার জন্য কী কার্যকর এবং তা কীভাবে বেছে নেবেন?
অবশেষে, মাসিক এসআইপি এবং বার্ষিক এককালীন অর্থের মধ্যে পছন্দ কেবল সংখ্যার উপর নির্ভর করে না। এটি প্রতিফলিত করে যে আপনি কীভাবে অর্থ পরিচালনা করেন, আপনার আয় কতটা স্থিতিশীল এবং আপনি কতটা আত্মবিশ্বাসের সাথে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হতে পারেন। বেশিরভাগ বেতনভোগী ব্যক্তির জন্য, একটি এসআইপি স্বাভাবিকভাবেই তাদের মাসিক রুটিনের সাথে খাপ খায় এবং তাদের আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত থেকে রক্ষা করে। এককালীন অর্থ তখনই আদর্শ যখন উদ্বৃত্ত তহবিল সত্যিকার অর্থে উপলব্ধ থাকে এবং দ্বিধা ছাড়াই বিনিয়োগ করা যায়।
সাবরওয়ালের মতে, "আপনার যা আছে তা দিয়ে শুরু করুন, যখন আপনার কাছে তা আছে। নিয়মিত বেতনের জন্য মাসিক এসআইপি, অপ্রত্যাশিত লাভের জন্য এককালীন অর্থ। কিন্তু আপনি যা-ই বেছে নিন, আজই শুরু করুন এবং বিনিয়োগে থাকুন। ধারাবাহিকতা প্রতিবারই অপ্টিমাইজেশনকে হার মানিয়ে নেয়।" গড়পড়তা বিনিয়োগকারীরা প্রতিদিন বাজারের উপর নজর রাখেন না, তাদের জন্য এসআইপি-ই বেশি আরামদায়ক এবং নির্ভরযোগ্য পথ।
শেষ পর্যন্ত, আসল প্রশ্ন হল কোন পদ্ধতিটি কাগজে কলমে সর্বোচ্চ রিটার্ন আনে তা নয় - প্রশ্ন হল কোন পদ্ধতি আপনাকে বছরের পর বছর ধরে শৃঙ্খলার সঙ্গে বিনিয়োগ করে রাখবে। বেশিরভাগ মানুষের জন্যই তাই এসআইপি বেশ ভাল বিনিয়োগ বিকল্প।
