সাধারণভাবে ডেবিট মিউচুয়াল ফান্ডকে বিনিয়োগকারীরা বেছে নেন স্থিতিশীলতা, কম ঝুঁকি এবং তুলনামূলকভাবে পূর্বানুমানযোগ্য রিটার্নের জন্য। ইক্যুইটি ফান্ডের মতো উচ্চ রিটার্ন পাওয়া এখানে খুবই বিরল।
2
10
তবে গত এক দশকের তথ্য বলছে, কিছু ডেবিট ফান্ড দীর্ঘমেয়াদে এসআইপি বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটির মতোই আকর্ষণীয় রিটার্ন দিতে সক্ষম হয়েছে। যদিও এমন ফান্ডের সংখ্যা হাতে গোনা।
3
10
ভ্যালু রিসার্চের ৪ জুলাই, ২০২৬ পর্যন্ত প্রকাশিত তথ্য বিশ্লেষণে দেখা গেছে, গত ১০ বছরে মাত্র চারটি ডেবিট মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি-র মাধ্যমে বার্ষিক ১০ শতাংশের বেশি রিটার্ন দিতে পেরেছে।
4
10
এমনকি ন্যূনতম ৮ শতাংশ বার্ষিক এসআইপি রিটার্নের মানদণ্ড ধরলেও, পুরো ডেবিট ফান্ড জগত থেকে মাত্র নয়টি স্কিম সেই তালিকায় জায়গা করে নিয়েছে। অর্থাৎ দীর্ঘমেয়াদে ধারাবাহিকভাবে ভালো রিটার্ন ধরে রাখা ডেবিট ফান্ডের ক্ষেত্রে অত্যন্ত কঠিন।
5
10
তিন, পাঁচ ও ১০ বছরের পরিসংখ্যান তুলনা করলে এই প্রবণতা আরও স্পষ্ট হয়। গত তিন বছরে ৮ শতাংশ বা তার বেশি বার্ষিক এসআইপি রিটার্ন দিয়েছে ৩৫টি ডেট ফান্ড।
6
10
পাঁচ বছরের ক্ষেত্রে সেই সংখ্যা কমে হয়েছে ২২ এবং ১০ বছরে নেমে এসেছে মাত্র ৯-এ। একইভাবে, তিন বছরে ১০ শতাংশের বেশি রিটার্ন দিতে পেরেছে ৬টি স্কিম, পাঁচ বছরে ৫টি এবং ১০ বছরে মাত্র ৪টি স্কিম এই কৃতিত্ব ধরে রাখতে পেরেছে।
7
10
গত ১০ বছরে ১০ শতাংশের বেশি বার্ষিক এসআইপি রিটার্ন দেওয়া চারটি ডেবিট ফান্ড হল— ডিএসপি ক্রেডিট রিস্ক ফান্ড, ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া ক্রেডিট রিস্ক ফান্স, আদিত্য বিড়লা সান লাইফ মিডিয়াম টার্ম ফান্ড, এবং আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ক্রেডিট রিস্ক ফান্ড।
8
10
এই তালিকার একটি উল্লেখযোগ্য দিক হল, চারটির মধ্যে তিনটিই একই ক্যাটাগরির। অর্থাৎ যেসব ফান্ড তুলনামূলক কম রেটিংপ্রাপ্ত কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করে অতিরিক্ত ঝুঁকি নেয়, তারাই দীর্ঘমেয়াদে বেশি রিটার্ন দিতে সক্ষম হয়েছে। তবে এই ধরনের ফান্ডে ঝুঁকিও তুলনামূলক বেশি থাকে। তাই শুধুমাত্র অতীতের রিটার্ন দেখে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়।
9
10
সব মিলিয়ে তথ্য বলছে, সাম্প্রতিক সুদের হারের পরিবর্তনের ফলে অনেক ডেবিট ফান্ডের রিটার্ন বেড়েছে ঠিকই, কিন্তু সেই পারফরম্যান্স ১০ বছরের মতো দীর্ঘ সময় ধরে বজায় রাখা খুবই কঠিন।
10
10
কয়েকটি ফান্ড বারবার তিন, পাঁচ ও ১০ বছরের সেরা পারফর্মারের তালিকায় উঠে এসেছে। তাই ডেবিট ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে শুধুমাত্র স্বল্পমেয়াদি রিটার্ন নয়, দীর্ঘমেয়াদি ধারাবাহিক পারফরম্যান্স, ঝুঁকির মাত্রা এবং নিজের আর্থিক লক্ষ্য বিবেচনা করেই সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত।
