বিগত এক দশকে ভারতীয় শেয়ার বাজারে মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে ওয়েলথ ক্রিয়েশন বা সম্পদ বৃদ্ধির চিত্রটি দারুণভাবে ফুটে উঠেছে। 'ভ্যালু রিসার্চ'-এর আগস্ট ২০২৬-এর একটি সাম্প্রতিক বিশ্লেষণ অনুযায়ী, গত ১০ বছরে প্রতি মাসে ১০,০০০ টাকার সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান অর্থাৎ মোট ১২ লক্ষ টাকার বিনিয়োগ কিছু সেরা ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ডে ২৫ লক্ষ টাকা থেকে ৩৫ লক্ষ টাকারও বেশি হয়ে উঠেছে।
2
15
তালিকায় শীর্ষে থাকা 'কোয়ান্ট ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড' প্রতি মাসে ১০,০০০ টাকার এসআইপি বেড়ে দাঁড়িয়েছে প্রায় ৩৬.৫ লক্ষ টাকায়, যার বার্ষিক রিটার্ন ছিল ২১.১%। এই ফান্ডের এইউএম ৭,১৪০ কোটি টাকা এবং এক্সপেন্স রেশিও ০.৫৮%।
3
15
কোয়ান্ট ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ২১.১%, মোট সম্পদ ৩৬.৫ লাখ।
4
15
এইচডিএফসি ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৮.০%, মোট সম্পদ ৩০.৯ লাখ।
5
15
পরাগ পারিখ ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৭.৮%, মোট সম্পদ ৩০.৫ লাখ।
6
15
জেএম ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৭.৬%, মোট সম্পদ ৩০.৩ লাখ।
7
15
এডেলউইস ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৬.৪%, মোট সম্পদ ২৮.৪ লাখ।
8
15
এবিএসএল ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৫.৫%, মোট সম্পদ ২৭.০ লাখ।
9
15
পিজিআইএম ইন্ডিয়া ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৫.৪%, মোট সম্পদ ২৬.৯ লাখ।
10
15
এইচএসবিসি ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৫.৪%, মোট সম্পদ ২৬.৭ লাখ।
11
15
ফ্রাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড: ১০ বছরের রিটার্ন ১৫.২%, মোট সম্পদ ২৬.৫ লাখ।
12
15
ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড আসলে কী? ফ্লেক্সি-ক্যাপ হল এমন এক ধরনের ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড যেখানে ফান্ড ম্যানেজার বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী লার্জ-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ এবং স্মল-ক্যাপ কোম্পানিতে নির্দ্বিধায় বিনিয়োগ পরিবর্তন করতে পারেন। কোনও নির্দিষ্ট মার্কেট-ক্যাপে আটকে থাকার বাধ্যবাধকতা না থাকায় ফান্ড ম্যানেজাররা বাজারের সেরা সুযোগগুলো কাজে লাগাতে পারেন।
13
15
অতীতের রিটার্ন বনাম ভবিষ্যতের সম্ভাবনা: অতীতের উজ্জ্বল পারফর্ম্যান্স দেখে হুট করে সিদ্ধান্ত নেওয়া ঠিক নয়। ২১.১% অতীত রিটার্ন মানেই এই নয় যে আগামী ১০ বছরেও একই রিটার্ন পাওয়া যাবে।
14
15
এছাড়া এসআইপি-র বার্ষিক রিটার্ন আর ফিক্সড ডিপোজিটের মত প্রতি বছরের নির্দিষ্ট রিটার্ন এক জিনিস নয়। পাশাপাশি, এককালীন বিনিয়োগের ক্ষেত্রে রিটার্নের হিসেবও ভিন্ন হয়।
15
15
আপনার কি এই ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত? যেসব বিনিয়োগকারীর অন্তত ৭ থেকে ১০ বছরের দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য রয়েছে, তাঁদের জন্য ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড অত্যন্ত উপযোগী। যেহেতু এই ফান্ড মিড ও স্মল-ক্যাপে বিনিয়োগ করে, তাই স্বল্পমেয়াদে বাজারে অস্থিরতা ও ঝুঁকি বেশি থাকে। নিজের ঝুঁকির ক্ষমতা ও আর্থিক লক্ষ্য বিবেচনা করেই বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত।
